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VXBR: O que é e como funciona o índice que mede a volatilidade do mercado brasileiro

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Tempo de leitura: 2 minutos.

A B3, e o S&P Dow Jones Índices, a maior provedora de indicadores de mercado do mundo, criaram o VXBR, índice que mede a percepção de risco dos investidores. Ele tem a mesma metodologia do índice Vix (“Cboe Volatility Index”, em inglês), da Cboe Global Markets. 

Neste artigo, você vai conhecer como funciona esse índice, como esse termômetro influencia o mercado e muito mais. Confira!  

O que é o VIX? 

O VIX (sigla para Volatility Index) é um índice globalmente conhecido, criado pela Cboe Global Markets, que mede a volatilidade implícita do mercado de ações americano, mais especificamente do índice S&P 500. Ele é considerado um termômetro do sentimento do mercado, pois reflete a percepção dos investidores sobre o risco das ações. 

O que é o índice VXBR? 

O índice VXBR, lançado em 2024 pela B3, é a versão brasileira do VIX. Inspirado no índice americano, o VXBR mede a volatilidade implícita do mercado brasileiro, ou seja, a expectativa dos investidores sobre a oscilação das ações nos próximos 30 dias. 

Como funciona o VXBR? 

O VXBR é calculado a partir do preço das opções do Ibovespa, o principal índice da bolsa brasileira. O cálculo leva em consideração diversos fatores, como o preço das opções, o tempo até o vencimento das opções e a taxa de juros livre de risco. 

Para que serve o VXBR? 

O VXBR é uma ferramenta importante para investidores que desejam entender o mercado brasileiro. Ele pode ser usado para: 

  • Gerenciar o risco de suas carteiras: 
  • Investir em ativos defensivos quando o VXBR está alto, indicando maior volatilidade; 
  • Investir em ativos mais agressivos quando o VXBR está baixo, indicando menor volatilidade. 
  • Identificar oportunidades de compra e venda: 
  • Comprar ações quando o VXBR está alto, apostando em uma possível reversão da volatilidade; 
  • Vender ações quando o VXBR está baixo, protegendo-se contra uma possível queda do mercado. 
  • Tomar decisões sobre investimentos em renda variável: 
  • Regular a alocação de ativos se baseando no nível de risco; 
  • Diversificar a carteira para reduzir o impacto da volatilidade. 

O que o VXBR pode nos dizer? 

  • Se os investidores estão confiantes ou pessimistas com o mercado: 
  • Valores altos do VXBR indicam pessimismo e expectativa de maior volatilidade; 
  • Valores baixos do VXBR indicam confiança e expectativa de menor volatilidade. 
  • Se o mercado está calmo ou volátil: 
  • Aumento do VXBR pode indicar um mercado mais nervoso e com maior risco; 
  • Redução do VXBR pode indicar um mercado mais calmo e com menor risco. 
  • Se há riscos no horizonte: 
  • VXBR em alta pode ser um sinal de alerta para os investidores; 
  • VXBR em baixa pode indicar um momento oportuno para investir. 

Como acompanhar o VXBR? 

O VXBR é negociado na B3 e pode ser acompanhado em tempo real por meio de plataformas de dados financeiros, como o terminal Bloomberg e o site da B3. Além disso, diversos sites e blogs especializados em investimentos também fornecem informações sobre o VXBR. 

O VXBR e o Ibovespa 

O VXBR e o Ibovespa são índices complementares. O Ibovespa mede o retorno do mercado, enquanto o VXBR mede o risco

  • Ibovespa em alta e VXBR em alta: Pode indicar um mercado em euforia, com alta de preços e aumento do risco. 
  • Ibovespa em alta e VXBR em baixa: Pode indicar um mercado saudável, com alta de preços e baixo risco. 
  • Ibovespa em baixa e VXBR em alta: Pode indicar um mercado em pânico, com queda de preços e aumento do risco. 
  • Ibovespa em baixa e VXBR em baixa: Pode indicar um mercado com pessimismo, mas com baixo risco. 

Conclusão 

O VXBR é uma ferramenta importante para investidores que desejam entender o mercado brasileiro e tomar decisões mais informadas. Ao acompanhar o VXBR, os investidores podem: 

  • Gerenciar melhor o risco de suas carteiras; 
  • Identificar oportunidades de compra e venda; 
  • Tomar decisões mais assertivas sobre seus investimentos. 

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