A B3, e o S&P Dow Jones Índices, a maior provedora de indicadores de mercado do mundo, criaram o VXBR, índice que mede a percepção de risco dos investidores. Ele tem a mesma metodologia do índice Vix (“Cboe Volatility Index”, em inglês), da Cboe Global Markets.
Neste artigo, você vai conhecer como funciona esse índice, como esse termômetro influencia o mercado e muito mais. Confira!
O que é o VIX?
O VIX (sigla para Volatility Index) é um índice globalmente conhecido, criado pela Cboe Global Markets, que mede a volatilidade implícita do mercado de ações americano, mais especificamente do índice S&P 500. Ele é considerado um termômetro do sentimento do mercado, pois reflete a percepção dos investidores sobre o risco das ações.
O que é o índice VXBR?
O índice VXBR, lançado em 2024 pela B3, é a versão brasileira do VIX. Inspirado no índice americano, o VXBR mede a volatilidade implícita do mercado brasileiro, ou seja, a expectativa dos investidores sobre a oscilação das ações nos próximos 30 dias.
Como funciona o VXBR?
O VXBR é calculado a partir do preço das opções do Ibovespa, o principal índice da bolsa brasileira. O cálculo leva em consideração diversos fatores, como o preço das opções, o tempo até o vencimento das opções e a taxa de juros livre de risco.
Para que serve o VXBR?
O VXBR é uma ferramenta importante para investidores que desejam entender o mercado brasileiro. Ele pode ser usado para:
- Gerenciar o risco de suas carteiras:
- Investir em ativos defensivos quando o VXBR está alto, indicando maior volatilidade;
- Investir em ativos mais agressivos quando o VXBR está baixo, indicando menor volatilidade.
- Identificar oportunidades de compra e venda:
- Comprar ações quando o VXBR está alto, apostando em uma possível reversão da volatilidade;
- Vender ações quando o VXBR está baixo, protegendo-se contra uma possível queda do mercado.
- Tomar decisões sobre investimentos em renda variável:
- Regular a alocação de ativos se baseando no nível de risco;
- Diversificar a carteira para reduzir o impacto da volatilidade.
O que o VXBR pode nos dizer?
- Se os investidores estão confiantes ou pessimistas com o mercado:
- Valores altos do VXBR indicam pessimismo e expectativa de maior volatilidade;
- Valores baixos do VXBR indicam confiança e expectativa de menor volatilidade.
- Se o mercado está calmo ou volátil:
- Aumento do VXBR pode indicar um mercado mais nervoso e com maior risco;
- Redução do VXBR pode indicar um mercado mais calmo e com menor risco.
- Se há riscos no horizonte:
- VXBR em alta pode ser um sinal de alerta para os investidores;
- VXBR em baixa pode indicar um momento oportuno para investir.
Como acompanhar o VXBR?
O VXBR é negociado na B3 e pode ser acompanhado em tempo real por meio de plataformas de dados financeiros, como o terminal Bloomberg e o site da B3. Além disso, diversos sites e blogs especializados em investimentos também fornecem informações sobre o VXBR.
O VXBR e o Ibovespa
O VXBR e o Ibovespa são índices complementares. O Ibovespa mede o retorno do mercado, enquanto o VXBR mede o risco.
- Ibovespa em alta e VXBR em alta: Pode indicar um mercado em euforia, com alta de preços e aumento do risco.
- Ibovespa em alta e VXBR em baixa: Pode indicar um mercado saudável, com alta de preços e baixo risco.
- Ibovespa em baixa e VXBR em alta: Pode indicar um mercado em pânico, com queda de preços e aumento do risco.
- Ibovespa em baixa e VXBR em baixa: Pode indicar um mercado com pessimismo, mas com baixo risco.
Conclusão
O VXBR é uma ferramenta importante para investidores que desejam entender o mercado brasileiro e tomar decisões mais informadas. Ao acompanhar o VXBR, os investidores podem:
- Gerenciar melhor o risco de suas carteiras;
- Identificar oportunidades de compra e venda;
- Tomar decisões mais assertivas sobre seus investimentos.
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